УПРАВЛЯЮЩИЙ ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА

(ПИФ) профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий в соответствии с Федер. законом «Об инвестиционных фондах» (2001) на основании лицензии доверительное управление (см. Траст) имуществом паевого инвестиционного фонда. Управляющий ПИФ имеет право управлять имуществом неск. паевых фондов, а также активами негосударственных пенсионных фондов, чековых и акционерных инвестиционных фондов. Управляющий является инициатором создания паевого фонда и играет ключевую роль в его деятельности. Он обязан: определять направления инвестирования ден. средств, полученных в доверит. управление; обеспечивать права владельцев инвестиционных паев фонда (пайщиков) и своеврем. исполнение их требований о выкупе паев; вести бухгалтерский учет имущества паевого фонда; оценивать стоимость чистых активов (СЧА) фонда и рассчитывать стоимость инвестиц. пая; контролировать своевременность, правильность и полноту поступления от агентов по размещению и выкупу паев фонда (торговых агентов) ден. средств, полученных ими в оплату паев; проводить маркетинг и рекламу паевого фонда с целью привлечения инвесторов. Управляющий обязан осуществлять доверит. управление имуществом фонда в интересах пайщиков и действовать от своего имени, как управляющий фондом. Он несет ответственность за формирование и реализацию инвестиц. политики паевого фонда, соблюдение его правил и нормативных актов ФКЦБ России, а также отвечает собств. имуществом за ущерб, причин. пайщикам в результате его виновных действий в случае совершения в свою пользу сделок при наличии конфликта интересов между ним и пайщиками фонда. Контрольные функции за работой управляющего возложены на специализированного депозитария ПИФ (в форме контроля за состоянием активов). Организационно-правовая форма управляющего ПИФ определяется действ. законодательством РФ. В качестве управляющего может выступать коммерч. орг-ция в форме открытого акционерного общества, закрытого акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью. Управляющий обязан на периодич. основе раскрывать информацию о деятельности по управлению имуществом паевого фонда: ФКЦБ России – в форме отчетности; пайщикам и иным заинтерес. лицам – путем публикаций в СМИ, через Интернет, по телефону и др. Управляющий ПИФ не имеет права: безвозмездно отчуждать имущество фонда; совершать сделки, нарушающие требования ФКЦБ России; привлекать займы, подлежащие возврату за счет имущества фонда (за исключ. случаев, когда займы привлекаются для целей выкупа инвестиц. паев); предоставлять займы за счет имущества фонда; приобретать для фонда производные ценные бумаги. Кроме того, ему запрещается: выступать инвестором паевых фондов; покупать активы у своих аффилированных лиц; использовать для покрытия собственных обязательств средства фонда в размере более 10% СЧА фонда; покупать имущество паевого фонда, находящегося под его управлением; продавать свое имущество паевому фонду, находящемуся под его управлением. За выполнение функций по управлению имуществом паевого фонда управляющий получает вознаграждение, выплачиваемое за счет имущества фонда. Размер вознаграждения определяется правилами фонда и в соответствии с Типовыми правилами паевого фонда (утверждены Постановлением ФКЦБ России от 12 окт. 1995) не может превышать 5% средней СЧА в течение финансового года.